——上海复洁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海复洁环保科技股份有限公司董事长、总经理 黄文俊先生
上海复洁环保科技股份有限公司董事、副总经理 孙卫东先生
上海复洁环保科技股份有限公司财务总监 王懿嘉女士
上海复洁环保科技股份有限公司董事、董事会秘书 李文静女士
海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人 金 涛先生
海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人 钮 嘉先生
路演嘉宾合影
上海复洁环保科技股份有限公司董事长、总经理黄文俊先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好!
非常高兴今天能通过网络和广大投资者朋友共同就上海复洁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表复洁环保，向参加本次交流活动的各位朋友表示热烈欢迎!同时感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持!
上海复洁环保科技股份有限公司是一家致力于生态环境保护和治理的国家高新技术企业，公司集高端节能环保技术与装备的研发、设计、制造、集成、安装与运维服务为一体，为客户安全、高效地实现污泥减容减量及恶臭污染物与挥发性有机污染物的净化处理、污染减排;同时，依托具有自主知识产权的核心技术，公司业务逐步向工业固废与特种物料固液分离领域拓展。
本次在科创板发行上市，将是复洁环保发展历史上一个重要的里程碑。公司将以本次发行和上市为契机，继续践行“创新引领发展”的理念，通过募集资金投资项目的实施，努力创造更加优良的业绩，巩固和增强行业地位，驱动公司持续、健康、快速发展，不断提升企业价值。
我们真诚希望，通过今天的网上交流活动，充分介绍复洁环保在经营发展方面的总体情况，解答广大投资者朋友关心的问题，使大家能够进一步了解和认识复洁环保的投资价值。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是复洁环保成功发行上市的重要保证。未来，复洁环保将不忘初心，以更加优异的业绩回报各位投资者，回报社会，为生态保护与环境治理事业作出应有的贡献!
谢谢大家!
海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人钮嘉致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好!
我谨代表上海复洁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!
复洁环保是国内污泥脱水干化和废气净化领域具有重大影响力的国家高新技术企业，拥有具有自主知识产权的核心技术，企业成长性良好，符合科创板定位要求。作为保荐机构，向资本市场推荐合规、优秀的企业，是我们的责任、义务和使命，是助力深化供给侧结构性改革，发展和壮大实体经济的内在要求。
我们期望，复洁环保通过本次公开发行和上市，能够在巩固现有技术先进性的基础上，继续增强研发能力、优化产品结构、强化品牌优势、拓展客户资源;我们期望，复洁环保在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场，实现做大做强的目标;我们期望，复洁环保在实现自身发展的同时，能够继续为我国生态文明建设作出新的更大贡献!
作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券必将牢记为上市公司服务的使命，促进复洁环保合规经营和发展壮大，并伴随其共同成长，我们对复洁环保的未来充满信心;同时，我们也真诚地希望，通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解复洁环保。希望通过我们和公司的共同努力，广大投资者能够充分认识到复洁环保的投资价值。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝复洁环保首次公开发行股票并在科创板上市取得圆满成功!
谢谢大家!
上海复洁环保科技股份有限公司董事、董事会秘书李文静女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好!
上海复洁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表复洁环保，对广大投资者、各位网友的积极参与表示衷心感谢!对中介机构的辛勤付出表示衷心感谢!对上证路演中心与中国证券网为本次网上路演搭建的优质交流平台表示衷心感谢!
通过今天的交流和沟通，我们深切感受到广大投资者对复洁环保的关注和期待，也更加深刻地体会到作为一家科创板上市公司的使命和责任。面向未来，我们将继续坚持创新引领发展，不断提升经营管理水平，并借助资本市场平台，为生态文明和美丽中国建设作出更大的贡献。复洁环保全体员工将以更加专业、务实和进取的精神，努力提高公司的核心竞争力，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱!
真诚希望各位投资者今后能持续关注和支持复洁环保的发展，欢迎大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通与联系。我们将严格按照相关法律、法规，及时、准确、完整地做好信息披露工作，成为一家值得广大投资者信赖的上市公司，实现股东、员工和社会效益的价值最大化，再次感谢各位投资者的支持、信任和厚爱!
谢谢大家!
经营篇
问：公司的主营业务是什么?
黄文俊：公司是一家致力于生态环境保护和治理的国家高新技术企业。公司的主营业务是为城镇和工业(园区)污水处理厂(站)提供污泥脱水干化及废气净化技术装备及服务，集高端节能环保技术与装备的研发、设计、制造、集成、安装与运维服务为一体，为客户安全、高效地实现污泥减容减量及恶臭污染物与挥发性有机污染物的净化处理、污染减排;同时，依托核心技术，公司业务逐步向工业固废与特种物料固液分离领域拓展。
问：请介绍公司拥有的专利等情况。
黄文俊：截至招股书签署日，公司拥有专利权39项(其中发明专利3项、实用新型专利33项、外观设计专利3项)，软件著作权11项，有效注册商标19项，并已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、GBT29490知识产权管理体系等多项权威认证。
问：请介绍公司的主要客户情况。
孙卫东：公司的主要客户为行业内大型国企、上市公司以及龙头民营企业，销售区域主要集中于华东、华南等地区，客户来源于全国10多个省份。近3年来，公司的主要销售客户为：上海城投水务(集团)有限公司、上海建工集团股份有限公司、上海市城市建设设计研究总院(集团)有限公司、中国纺织对外经济技术合作有限公司、上汽大通汽车有限公司无锡分公司。
问：公司的营业收入是多少?
王懿嘉：报告期各期，公司营业收入分别为9111.55万元、18870.08万元及34345.68万元。其中，公司主营业务收入分别为8997.26万元、18755.80万元及34228.14万元，
问：公司的净利润是多少?
王懿嘉：报告期各期，公司分别实现净利润629.36万元、3307.58万元和6414.82万元，保持快速增长态势。
问：公司的研发投入是多少?
孙卫东：近3年来，公司的研发投入费用为559.83万元、1068.84万元和2050.90万元，占营业收入的比例分别为6.14%、5.66%及5.97%。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么?
黄文俊：面向未来，公司将继续践行“创新引领发展”的理念，通过实施技术创新、生产制造、品牌宣传、市场开拓、人才储备等战略，围绕核心技术、核心部件、关键材料开展持续创新，积极推动产业链延伸与跨界融合，致力于依托国际先进的高端环保技术与装备，把公司打造成为提供污泥处理处置、工业固废与特种物料固液分离、废气净化整体解决方案的综合环境服务商，实现公司经营业绩的持续稳步增长，努力为生态文明和美丽中国建设作出更大的贡献。
问：请介绍公司的发展规划。
黄文俊：在未来3年内，公司的主营业务将仍然集中在节能环保领域，致力于环保高新技术装备，特别是污泥处理处置与废气净化技术装备的研发与推广应用;继续坚持创新引领发展的总体规划，通过持续不断的创新实践驱动公司稳健发展;同时通过高标准和高质量的环保装备供给，继续为社会创造显著的环境和经济效益。
面向未来，公司将继续坚持“以科技创新为核心”，聚焦国家重大战略需求和行业瓶颈难题，瞄准世界科技前沿和发展趋势，在巩固现有污泥脱水干化、废气治理业务优势地位的基础上，持续加强技术装备、高端部件、新型环保材料等领域的研发创新与储备，提升公司的综合服务能力。通过公司在污泥处理处置及废气净化方面的产品矩阵及其核心技术，依托互联网、大数据、云计算等信息技术，不断拓宽服务区域和领域，采用多样化的商业模式(EPC/BOT)，寻求更多的利润增长点，力争在3年内为公司实现由高端环保技术装备供应商逐步向提供整体解决方案的综合环境服务商乃至投资与运营商的蜕变打下坚实基础。
公司依托现有高端环保技术装备，将技术应用领域逐步向石油化工、煤炭、食品、制药、有色、轻工等行业的固液分离与废气治理项目拓展。适时选择部分行业打开市场，为客户提供品质优良的新型工艺装备，引领行业技术升级发展，实现对股东长期稳定增长的回报。同时，公司将针对不同行业不同物料特性和废气治理需求开发生产相应的高端滤板、滤布、膜片、特种机架以及新型环保材料等，实现核心装备的动态升级，以满足更广阔的差异化市场需求。
问：为实现发展战略规划，公司已经采取了哪些措施?
黄文俊：公司通过定期修订3年发展规划方式逐步实施公司总体战略目标，在相关部门层面制定了可执行可量化的业务计划和措施，并已取得了良好的成效。目前已经在推进的计划有：1)开展固液分离技术领域的技术完善与衔接，形成自主知识产权链;2)完善销售市场和网络布局;3)加强研发中心建设;4)加快装备制造中心建设。
问：公司有哪些竞争优势?
孙卫东：公司积极自主创新，在以污泥脱水干化一体化为代表的固液分离技术与装备领域取得了国际先进的技术创新突破，技术壁垒高，行业地位稳固，竞争优势明显，包括：1)工艺技术优势;2)综合成本优势;3)技术研发优势;4)品牌优势;5)工业化和信息化两化融合优势。
问：公司在当前的发展过程中存在哪些机遇?
孙卫东：当前，我国城镇污泥处理处置水平总体严重滞后，由于人口密集、污水产量大、环境容量有限等因素，大中城市尤其是特大城市在污泥领域面临的环境压力持续增加。在生态文明建设和经济社会高质量发展等政策要求指引下，近年来，以上海、广东为代表的发达地区在全国率先出台了针对污泥处理处置的地方规划、技术标准等政策文件，提出了明确的污泥处理处置技术路线和高标准的技术要求，并加大了相关领域基础设施建设投资力度，为污泥脱水干化减量先进技术的应用提供了良好机遇。
公司掌握的核心技术在上海、广东区域未来仍将拥有较为可观的市场空间，不仅包括污泥脱水干化的大量需求，还包括为实现泥水气高效同步治理而释放的恶臭气体净化的潜在需求。同时，上海、广东作为全国城市建设的先行者和引领者，必将对全国其他地区，尤其是发达地区大中型城市如何安全环保经济绿色地系统解决污泥问题起到良好的示范和带动作用。
问：新冠肺炎疫情对公司生产经营有什么影响?
孙卫东：早在2020年2月21日，公司及子公司就已恢复生产经营，疫情对公司2020年一季度以及上半年干化滤板的生产销售影响不大。2020年一季度，公司实际产量较上年同期略有上升，主要是因为公司生产人员为减小停产带来的影响而加班加点，滤板生产线产能利用率有所增加。根据公司预测，2020年上半年滤板产量与2019年上半年相比将略有增长。
客户方面，公司主要在手销售订单对应的客户于2020年2月15日起已陆续复工;截至2020年3月31日，所有客户均已全面复工。由于受到疫情影响，公司部分项目进度延迟约15天到30天，但上述影响仅是暂时性的，不会导致订单取消。截至目前，所有客户已不存在因疫情影响取消或推迟订单情形，不存在其他合同履行的障碍。
供应商方面，公司的主要供应商于2020年4月1日之前均已全部恢复生产。截至目前，在手采购合同除卡锐过滤(苏州)有限公司将延期4个月提供滤布外，其余供应商均能根据公司要求按时供货，不存在延期交货情形，不存在其他合同履行的障碍。
2020年1月1日至2020年5月15日，公司新增订单金额2332.62万元，较上年同期新增订单金额稳中有升，受疫情影响较小。
综上所述，疫情对公司生产经营无重大不利影响。
行业篇
问：公司所处行业是什么?
孙卫东：根据国家统计局印发的《国民经济行业分类》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“环境保护专用设备制造(C3591)”;根据国家统计局印发的《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于“7.2先进环保产业”项下的“7.2.1环境保护专用设备制造”;根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为“C35专用设备制造业”。
问：请介绍我国污泥处理处置行业的概况。
孙卫东：我国污泥处理处置行业的概况如下：1)全面加强生态环境保护背景下，污泥处理处置市场需求空间较大并稳步增长，行业集中度不高;2)通过污泥脱水干化实现污泥减量，已成为污泥处理处置的必要环节和重要基础;3)污水厂内脱水干化，实现污泥的深度减量，是污泥处理处置的基本要求和污水厂提质增效的重要任务;4)污泥处理处置费用标准的逐年提升，已成为行业发展的重大利好;5)近年来国家、地方相继出台的环保政策与规划，为污泥脱水干化减量释放了巨大的市场空间。根据E20环境平台预测，2019年到2020年，全国污泥无害化处置的总投资将超过100亿元。在长三角、珠三角等发达地区引领下，湖北、安徽、广西等地均专门出台了地方城镇污水设施建设规划，其中对污泥处理处置都进行了详细规划，市场空间可观。
问：请介绍我国废气净化行业的概况。
孙卫东：我国废气净化行业的概况如下：1)废气净化事关民生，恶臭污染物治理已成为城市环保工作重点之一;2)产业发展存在旺盛需求，行业集中度不高;3)国家标准体系的不断完善，促进了行业持续发展;4)目前，我国生物滤池、催化氧化净化技术装备等系列高效废气复合净化技术装备在废气净化领域得到了广泛应用，已成为本领域的主流工艺环节。
问：近年来行业在新技术方面有哪些新的发展趋势?
孙卫东：行业在新技术方面新的发展趋势有：1)污水厂内污泥脱水干化减量化技术的开发应用已成为行业主流方向;2)脱水干化“一体化”工艺是当前和未来国内外污泥脱水干化技术装备的重点创新发展方向之一;3)污泥处理处置技术体系和政策标准体系初步形成;4)资源化、能源化是污泥处理处置未来追求的主要目标;5)废气的收集与预处理技术日益受到重视，末端治理技术日益规范;6)面向更严排放标准，高效复合废气净化技术成为主流方向。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。
黄文俊：截至招股说明书签署日，公司无控股股东，公司实际控制人为黄文俊、许太明、孙卫东、吴岩和李峻。
问：本次发行股数是多少?
黄文俊：本次公开发行不超过1820.00万股，不低于本次发行完成后公司总股本的25%(本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份)。若实施超额配售选择权，超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%。
问：募集资金投资项目有哪些?
李文静：本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后计划投入以下项目：低温真空脱水干化成套技术装备扩建项目、环保技术与设备研发新建项目和补充流动资金。
问：公司的发行价和市盈率是否合理?
金涛：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长性空间，我们认为公司的发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。
问：在保荐过程中，对公司管理层的印象如何?
钮嘉：对公司管理层的印象是：简单、务实、专业、敬业，非常有创造力和活力。
